ISK eller KF? Så väljer du rätt konto 2026
Investeringssparkonto (ISK) och kapitalförsäkring (KF) är de två vanligaste kontotyperna för aktie- och fondhandel i Sverige. Båda beskattas med schablon istället för reavinstskatt, men de skiljer sig åt på flera viktiga punkter. Med de nya reglerna för 2026 har förutsättningarna ändrats – här går vi igenom allt du behöver veta.
Vad är ISK och KF?
Investeringssparkonto (ISK)
Ett ISK är ett konto där du äger aktierna och fonderna direkt. Du betalar ingen skatt på vinster, utdelningar eller räntor. Istället betalar du en årlig schablonskatt baserad på kontots värde. Kontot är transparent – innehavet syns i offentliga register.
Kapitalförsäkring (KF)
En KF är formellt en försäkring där försäkringsbolaget äger värdepappren. Du äger försäkringen. Beskattningen är liknande ISK, men innehavet syns inte offentligt. KF saknar rösträtt på bolagsstämmor och kan ha högre avgifter.
Jämförelse ISK vs KF
| Egenskap | ISK | KF |
|---|---|---|
| Du äger värdepappren | Ja | Nej (försäkringsbolaget äger) |
| Grundavdrag 2026 | 300 000 kr (gemensamt med KF) | 300 000 kr (gemensamt med ISK) |
| Schablonskatt 2026 | ca 1,065% över 300k | ca 1,065% över 300k |
| Offentligt innehav | Ja, via Skatteverket | Nej, anonym |
| Rösträtt på stämma | Ja | Nej |
| Förmånstagare vid dödsfall | Nej (ingår i dödsbo) | Ja (kan sättas) |
| Avgifter | Låga (ofta 0 kr) | Högre (0,15–0,5% årlig avgift) |
| Utländska aktier | Ja | Ja (begränsat utbud hos vissa) |
| Flyttbar | Nej (kan säljas och öppnas ny) | Ja (mellan bolag) |
Nya reglerna 2026 – 300 000 kr grundavdrag
Från 2026 inträder ett grundavdrag på 300 000 kr för ISK och KF sammanräknat. Det innebär att de första 300 000 kronorna på ditt ISK (eller KF, eller båda sammanlagt) är helt skattefria.
För 2026 gäller:
- Statslåneränta (30 nov 2025): 2,55%
- Schablonintäkt: 3,55% (statslåneränta + 1%, golv 2,25%)
- Effektiv skatt: 30% × 3,55% = 1,065% på värdet över 300 000 kr
Räkneexempel
Du har 800 000 kr på ISK och 0 kr på KF:
- Beskattningsbart: 800 000 − 300 000 = 500 000 kr
- Schablonintäkt: 500 000 × 3,55% = 17 750 kr
- Årlig skatt: 17 750 × 30% = 5 325 kr (444 kr/mån)
Räkna på din egen situation med vår ISK-skatt kalkylator.
När ska du välja ISK?
- Du vill ha lågast möjliga avgifter
- Du värdesätter rösträtt på bolagsstämmor
- Du vill kunna köpa alla typer av värdepapper utan begränsning
- Du har inte behov av att dölja ditt innehav
- Du sparar under 300 000 kr (helt skattefritt på ISK 2026)
När ska du välja KF?
- Du vill att innehavet ska vara anonymt
- Du vill sätta en förmånstagare (utbetalning utan bouppteckning)
- Du är utländsk medborgare och vill undvika dubbelbeskattningsproblem
- Du bor eller planerar att flytta utomlands
- Du vill kunna flytta kontot mellan försäkringsbolag
ISK vs vanligt aktiekonto
På ett vanligt aktiekonto (VP-konto) betalar du 30% skatt på faktisk vinst vid försäljning. Det kan vara fördelaktigt om du gör få affärer och har låg avkastning – men för de flesta aktiva sparare är schablonbeskattningen på ISK eller KF billigare, särskilt med det nya grundavdraget.
Tumregel: Har du positiv avkastning över 3,55% per år är ISK billigare än vanligt konto. Med grundavdraget är ISK ännu mer fördelaktigt 2026.
Sammanfattning
För de flesta svenska sparare är ISK det bästa valet 2026. Låga avgifter, enkelt att använda och med det nya grundavdraget på 300 000 kr är småsparare helt befriade från schablonskatt. KF lönar sig främst om anonymitet, förmånstagare eller internationella aspekter är viktiga för dig.
Räkna ut din ISK-skatt med vår ISK-skatt kalkylator och se exakt vad det kostar dig 2026.
Vanliga frågor
Är ISK eller KF bäst 2026?
För de flesta är ISK bättre tack vare det nya grundavdraget på 300 000 kr och lägre avgifter. KF kan vara bättre om du vill undvika förmögenhetsinsynen eller är utländsk medborgare.
Hur beskattas ISK 2026?
Du betalar 30% skatt på en schablonintäkt beräknad som statslåneräntan + 1% (minst 2,25%) multiplicerat med kontovärdet över 300 000 kr. För 2026 blir det cirka 1,065% effektiv skatt på den del som överstiger grundavdraget.
Kan jag ha både ISK och KF?
Ja, du kan ha både ISK och KF. Grundavdraget på 300 000 kr gäller dock för ISK och KF sammanräknat, så du får inte dubbla avdraget.
Vad händer med ISK-skatten om börsen går ner?
Du betalar skatt baserat på kontovärdet, inte på vinst. Går börsen ner sjunker ditt kapitalunderlag och därmed skatten. Men du betalar fortfarande skatt även om du går med förlust, så länge värdet överstiger 300 000 kr.